Codere: luz verde de Reino Unido al plan de reestructuración
P . Bravo Madrid
Codere logró ayer un hito importante para completar su reestructuración financiera. La multinacional española de juego, dueña de máquinas tragaperras, bingos, casinos y casas de apuestas, entre otros establecimientos, en España, Italia y Latinoamérica, ha conseguido luz verde de las autoridades judiciales de Reino Unido para implementar el acuerdo alcanzado el pasado mes de julio con la mayoría de sus bonistas.
La reestructuración de Codere contempla una inyección total de 250 millones de euros por parte de los actuales tenedores de sus bonos para poder hacer frente a los problemas de liquidez ocasionados por la pandemia del Covid-19, que obligó a cerrar temporalmente el negocio. El primer tramo, de 85 millones de euros, se recibió el pasado mes de julio, mientras que los 165 millones de euros restantes, que son clave para mejorar la delicada posición financiera de la empresa, aún están pendientes de desembolso. Bajo los términos del acuerdo también se extenderá en dos años, hasta noviembre de 2023, el plazo de vencimiento de dos emisiones de deuda, por importe agregado de 755 millones, a cambio de un alza en su tipo de interés.
En el comunicado remitido ayer a la CNMV, Codere también informó de que sus bonistas han suscrito el tramo de 165 millones de euros contemplado en la reestructuración. Para que la compañía pueda recibir estos fondos todavía falta que un juzgado de Nueva York (Estados Unidos) reconozca la autorización anunciada por el Alto Tribunal de Inglaterra y Gales, lo que está previsto que tenga lugar este mes, según fuentes de la compañía.
Codere utilizará los 165 millones de euros en cuestión para repagar una línea de crédito de 95 millones de euros que vence en noviembre y los 70 millones restantes se destinarán a cubrir las necesidades
Norman Sorensen es el presidente no ejecutivo de Codere.
generales de liquidez de la empresa, que el 31 de octubre se enfrenta también al pago de 26,4 millones de euros correspondientes al cupón de la deuda existente. Si todo sale según lo previsto, Codere espera cerrar el año con más de 52 millones de euros en caja.
Brilla en Bolsa Una vez se hizo pública la autorización judicial del Reino Unido, los títulos de Codere se dispararon en Bolsa y cerraron la sesión a 1,31 euros, precio que supuso una revalorización del 15,93% en la jornada. Y es que la reestructuración de la compañía de juego era absolutamente fundamental para garantizar su futuro. Si no salía adelante, las otras dos opciones encima de la mesa consistían en una venta acelerada del negocio o en la liquidación del grupo.
Pese a la subida de ayer, la cotización de Codere arrastra un descenso de casi el 50% en lo que va de año. Entre los meses de enero y junio, la compañía multiplicó por seis sus pérdidas, hasta 178 millones de euros. En este periodo, los ingresos operativos se situaron en 318 millones de euros, cuantía que representa un descenso del 55% con respecto al primer semestre del ejercicio precedente.
La Llave / Página 2
Homologación judicial
Codere consiguió ayer la autorización del Alto Tribunal de Inglaterra y Gales a su acuerdo de reestructuración.
Está pendiente que un juzgado de Nueva York (EEUU) reconozca la autorización para completar el proceso.